Goldman Sachs a fait lundi un grand pas vers l’éventuelle adoption à grande échelle du bitcoin par les investisseurs institutionnels, tels que les fonds spéculatifs et les fonds de pension.
Une démarche qui rassurera sans doute certains gros investisseurs, dont beaucoup sont encore très réticents à investir dans les cryptomonnaies et notamment dans le bitcoin, première monnaie numérique en termes de part de marché.
Goldman Sachs (GS) – Obtenez le rapport de Goldman Sachs Group, Inc.l’un des grands noms de la finance traditionnelle, a déclaré lundi qu’il venait de réaliser son premier échange d’options cryptographiques de gré à gré (OTC).
La société a négocié un instrument lié au bitcoin appelé une option bitcoin non livrable (NDO), qui est un dérivé lié au prix du bitcoin qui paie en espèces, a déclaré Goldman Sachs.
Les options sont utilisées par les investisseurs en crypto pour couvrir les risques ou augmenter les rendements, et les transactions de gré à gré sont des transactions plus importantes négociées en privé.
“Nous sommes ravis d’avoir exécuté notre première transaction d’options de crypto-monnaie réglée en espèces avec Galaxy”, a déclaré Max Minton, responsable des actifs numériques pour la région Asie-Pacifique chez Goldman Sachs. “Il s’agit d’un développement important dans nos capacités d’actifs numériques et pour l’évolution plus large de la classe d’actifs.”
La transaction réalisée par Goldman Sachs a été facilitée par Galaxy Digital, une société qui investit dans la crypto et notamment dans le bitcoin.
Galaxy, un fournisseur mondial de services financiers de blockchain et de crypto-monnaie pour les institutions, a été fondé et est dirigé par le milliardaire Mike Novogratz, un évangéliste du bitcoin. Novogratz est également un ancien banquier de Goldman Sachs.
“Il s’agit de la première transaction cryptographique OTC par une grande banque aux États-Unis, alors que Goldman Sachs continue d’étendre ses offres de crypto-monnaie, démontrant la maturation et l’adoption continues des actifs numériques par les institutions bancaires”, a déclaré Galaxy dans un communiqué.
Cette décision est une étape importante dans le développement du marché de la cryptographie pour les grands investisseurs, car les OTC signifient que Goldman Sachs agira en tant que mandant dans la transaction.
Il s’agit donc d’une sorte d’expansion des activités de Goldman Sachs dans les crypto-monnaies – mais plus important encore, cela légitime les devises comme étant suffisamment stables pour être garanties par les grandes institutions financières.
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L’implication de Goldman Sachs envoie également un signal aux investisseurs traditionnels que les actifs liés à la crypto-monnaie ont mûri.
“Nous sommes ravis de continuer à renforcer notre relation avec Goldman et nous nous attendons à ce que la transaction ouvre la porte à d’autres banques qui envisagent l’OTC comme un canal pour le trading d’actifs numériques”, a déclaré Damien Vanderwilt, co-président et responsable des marchés mondiaux chez Galaxy Digital. .
“La confiance continue de Goldman en nous témoigne de l’expertise et de la capacité de Galaxy à répondre aux demandes changeantes des institutions alors que la crypto se solidifie en tant que cinquième classe d’actifs.”
Les grandes banques de Wall Street restent généralement à l’écart des crypto-monnaies et du bitcoin, l’une des principales raisons qu’elles invoquent est que les marchés financiers traditionnels sont hautement réglementés.
La crainte que l’offre de services financiers liés aux crypto-monnaies n’augmente ce fardeau de réglementation est importante.
Mais le changement est aussi un changement culturel.
Les banques héritées déplorent qu’il y ait encore trop d’incertitudes autour de la réglementation de l’industrie de la cryptographie.
Alors que le président Joe Biden a récemment publié un décret exécutif qui décrit une feuille de route pour la supervision du secteur de la cryptographie, l’une des seules règles clés reste KYC (connaissez votre client), et de nombreux experts estiment que cela ne suffit pas.
Cependant, il y a eu des changements notables ces derniers mois.
Les meilleurs financiers comme Ken Griffin, Ray Dalio et Bill Gross ont apporté leur soutien aux crypto-monnaies, signe que les lignes bougent dans les fonds spéculatifs, ce qui augure bien pour le bitcoin.
Quant à Goldman, la société a ouvert la négociation de contrats à terme non livrables, un dérivé lié au prix du bitcoin qui se règle en espèces. Il propose également des options cotées en bourse et des contrats à terme sur bitcoin et ethereum.
En outre, la transaction annoncée lundi “représente également la poursuite du partenariat de la banque avec Galaxy Digital pour approfondir ses capacités de cryptographie, qui comprenait la facilitation de la première transaction à terme sur bitcoin de CME Group Inc. l’année dernière”.
Goldman explore davantage le trading de dérivés cryptographiques, selon Bloomberg.
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